PRÉSTAMOS DE CONSUMO VUELVEN A CRECER TRAS 16 MESES DE CONTRACCIÓN
En un contexto de recuperación económica, los préstamos de las entidades financieras a las personas se aceleraron en los últimos meses.
Así, este financiamiento pasó de crecer a una tasa anual de 2.8% en octubre a 4.1% en noviembre, según el Banco Central de Reserva (BCR). Tal avance fue el mayor desde junio del 2020 y se explicó en buena parte por el repunte del crédito de consumo.
Y es que tras 16 meses de contradicción los préstamos de consumo, entre los más golpeados por la pandemia, anotaron un crecimiento anual de 1.6% en noviembre.
La recuperación de los préstamos vehiculares y de las tarjetas de crédito contribuyó al repunte del financiamiento para consumo, según el BCR.
Costo
Sin embargo, en los dos últimos meses el costo de los créditos de consumo se elevó.
La tasa de interés anual en soles de estos préstamos subió de 39.31% en octubre a 41.82% en diciembre. En ese mismo periodo también se encarecieron todos los tipos de crédito.
Uno de los factores que explican la mejora del financiamiento de consumo son los retiros de fondos de AFP y CTS, cuyo impacto fue cada vez más marginal, según expertos del sector financiero.
Las personas destinaron parte de dichos fondos a reducir sus deudas de consumo, lo que implicó una disminución de los saldos netos de esos créditos, refirió Mario Guerreo, subgerente de Estudios Económicos de Scotiabank.
"Pero desde octubre ese efecto neto de los prepagos sería cada vez menor y, por tanto, ahora está siendo más visible la recuperación de los préstamos de consumo", estimó.
Planilla
Además, la recuperación del empleo formal sustenta el mejor desempeño de segmento de consumo. Si bien no es el principal componente del mercado laboral, influye en el crédito de consumo, pues los trabajadores en planilla son el principal objetivo de la banca dijo Guerrero.
"Lo que no se recupera todavía son los ingresos de las personas para una mayor expansión del consumo", añadió.
La reapertura de la economía, junto con los avances en la vacunación en los últimos meses, también impulsó la demanda por créditos de consumo, sostuvo Jorge Solís, presidente de Caja Huancayo.
Ello se potenció aún más en el último trimestre por las fiestas de fin de año, que suelen ser de más consumo y que en el 2021 habrían tenido mejores resultados que en el 2020, afirmó.
Negocio
Acotó, asimismo, que mucha gente habría recurrido a los crédito de consumo para emprender un negocio.
Juan Carlos Ramírez, sénior manager en EY, destacó que tras mucho tiempo de restricciones por la pandemia ahora hay tendencia natural de las personas a recuperar su estilo de vida previo, lo que induce mayor demanda por financiamiento en consumo.
Además, consideró que las entidades financieras, que entre marzo del 2020 y setiembre del 2021 redujeron al número de deudores de consumo en casi medio millón, hoy están más dispuestas a prestar consumo para seguir expandiendo su negocio y elevar márgenes de ganancia.
Perspectivas
En un escenario en el que se atenúe el ruido político y sigue mejorando la situación sanitaria, los préstamos de consumo seguirían recuperándose este año, coincidieron en estimar los expertos.
"Estarán mucho más alineados con la evolución del mercado laboral y de los ingresos", afirmó Guerrero.
Sin embargo, la SBS estima que en este 2022 los saldos de los créditos de consumo todavía no llegarían a nivel prepandemia. Ello recién sucedería en el 2023, según Moody's Local.
Empresas
A su vez, los créditos a empresas se desaceleraron desde un ritmo de crecimiento anual de 3.6% en octubre a 3.3% en noviembre.
Los préstamos a corporaciones se incrementaron en 5.6% anual en noviembre, mientras que los destinados a micro, pequeña y mediana empresa (mipyme) apenas aumentaron en 1.1%, según datos del BCR.
Publicado en Gestión, 04 de enero del 2022.